半导体板块走强 大基金投向成市场焦点
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�□本报记者张韵
近日 ，国家大基金三期成立 ，注册资本超前两期总和 。在这一消息刺激下 ，上周半导体板块强势上涨 ，多只个股出现较大涨幅 ，半导体主题基金也纷纷上涨 。市场对半导体板块的关注度开始升温 ，有机构观点认为 ，2023年下半年以来 ，在传统消费电子需求回暖 、人工智能（AI）驱动行业创新和国产化持续推进的多重因素提振下 ，半导体板块业绩已逐步修复 ，或迈入景气上行周期 。
半导体板块强势上涨
5月27日 ，一则关于国家大基金三期成立的消息点燃了市场热情 。天眼查数据显示 ，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于5月24日成立 ，注册资本达3440亿元 ，超过前两期大基金注册资本的总和 。财政部 、国开金融有限责任公司 、上海国盛（集团）有限公司为前三大股东 ，分别持股17.4419% 、10.4651% 、8.7209% 。“四大行”工行 、建行 、农行 、中行均持股6.25% 。
当天 ，半导体板块强势上涨 ，截至收盘 ，
公开资料显示 ，上海贝岭 、国科微 、台基股份均具有集成电路设计业务 。上海贝岭主营业务即为集成电路设计 。公司产品涵盖电源管理 、信号链产品和功率器件三大产品领域 ，提供半导体产品与系统解决方案 。国科微同样是一家专注集成电路设计的企业 ，致力于超高清智能显示 、智慧视觉 、固态存储 、物联网等领域大规模芯片及解决方案的开发 。台基股份主营功率半导体器件的研发 、制造 、销售及服务 ，主要产品为大功率晶闸管 、整流管 、IGBT 、电力半导体模块 、脉冲功率开关等功率半导体器件 ，具备自主技术的芯片设计 、制程 、封装 、测试完整产业链及研发中心 。
半导体或进入景气上行周期
国家集成电路产业投资基金股份有限公司（大基金一期）成立于2014年9月 ，注册资本987亿元 ，募集资金1387亿元；国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（大基金二期）成立于2019年10月 ，注册资本2041.5亿元 ，募集资金2042亿元 。
前两期大基金成立后 ，半导体板块都出现不菲的涨幅 。以半导体精选指数为例 ，2014年9月 ，大基金一期成立后 ，当月该指数涨超12% ，随后持续呈上涨态势 ，从2014年9月末的4621.94点涨至2015年6月末的7425.06点 ，2015年6月曾触及10922.39点 。不到一年时间 ，该指数期间最大涨幅超过130% 。2019年10月 ，大基金二期成立后 ，该指数再度强势上涨 ，从2019年10月末的10536.16点涨至2021年7月底的34477.84点 。
时隔五年 ，大基金三期出炉 ，是否会再度书写半导体板块的强势行情？新的半导体板块布局机会在哪里？
东莞证券认为 ，2023年下半年以来 ，在传统消费电子需求回暖 、AI驱动行业创新和国产化持续推进的多重驱动因素下 ，半导体板块业绩逐步修复 ，或迈入景气上行周期 。作为现代信息技术的基础 ，半导体产业对于新质生产力的发展具有重要意义 。建议关注一季度表现相对较好的半导体设备 、存储 、CIS 、半导体封测与半导体材料等细分板块 。
华鑫基金认为 ，预计大基金三期可能会延续对半导体设备和材料的支持 ，有可能将HBM等高附加值DRAM芯片列为重点投资对象 。中航证券认为 ，预计大基金三期可能重点投资人工智能芯片 、先进半导体设备（尤其是光刻机等） 、半导体材料（光刻胶等） 。
部分个股获大基金加仓
市场猜测大基金三期重点投资方向的同时 ，此前成立的两期大基金主要都投资了哪些上市公司 ，也引发了投资者的关注 。
Wind数据显示 ，截至2024年一季度末 ，大基金一期共持有23家A股上市公司（不含未披露一季报的北交所公司） ，合计持股市值为526.57亿元 ，持股市值前三的公司为北方华创 、
相较于2023年末而言 ，大基金一期在2023年一季度减持
公开资料显示 ，雅克科技致力于电子半导体材料 ，深冷复合材料以及塑料助剂材料研发和生产 ，并于2018年通过外延并购 ，切入半导体封装材料 、电子特气 、IC材料等领域 。东芯股份主要聚焦中小容量通用型存储芯片的研发 、设计和销售 ，可以同时提供NAND 、NOR 、DRAM等存储芯片完整解决方案 ，并能为优质客户提供芯片定制开发服务 。
责任编辑 ：王旭
【编辑:何光宗】